第1眼TV-华龙网讯（记者 湛剑）1月6日，重庆证监局公布了一起股票内幕交易案的行政处罚书，姚志林、李焰明、陈超三人因股票内幕交易被重庆证监局罚没1694万元。该案经过立案调查并依法举行了听证会，目前已调查办理终结。

股票内幕是如何形成的？

时间回到2021年底，船山文化传媒有限公司（以下简称船山文化）的实控人李某列因资金问题，打算对外转让船山文化持有的上市公司安徽鑫科新材料股份有限公司（以下简称鑫科材料）的股票。同时，由于李某列实控的飞尚集团控制着深圳中科瑞能实业有限公司的新能源电池技术，李某列也在寻求与地方政府开展合作，由地方政府收购上市公司控制权并参与上市公司定向增发。

在此期间，李某列安排姚志林等人接洽各地合作方，希望由合作方解决船山文化资金问题，并参与飞尚集团新型电池产业园项目。

姚志林的工作很快有了进展，他与四川省绵阳市三台县就投资新能源电池项目初步达成投资合作意向。

2022年5月6日，三台县领导一行到飞尚集团进行考察洽谈，当天的会议上双方明确了合作模式为三台县政府通过收购一家上市公司股权成为实际控制人，同时认购上市公司定向增发股份，将所募资金投入飞尚集团新型电池产业园项目。双方均认可将鑫科材料作为备选标的上市公司之一，姚志林等人参与了本次会议。

第二天，李某列授意姚志林与三台县进行进一步接洽。经过1个多月紧张的工作，各方达成一致，船山文化转让鑫科材料控制权，鑫科材料启动定向增发，准备投资锂电池项目。

2022年6月20日上午，鑫科材料向上交所申请临时停牌未能通过，经姚志林协调，李某列拨打李焰明手机联系上其岳父江某雄，希望江某雄协助沟通延长停牌事宜。

当日下午，鑫科材料再次向上交所申请停牌，上交所复核后同意鑫科材料停牌2022年6月21日、6月22日两个交易日。2022年6月21日，鑫科材料发布《关于控股股东筹划重大事项的停牌公告》。

2022年6月23日，鑫科材料发布《关于控股股东签署<股权转让意向协议书>的公告》《关于控股股东筹划重大事项的复牌公告》。

2022年7月6日，鑫科材料披露《2022年度非公开发行A股股票预案》。

鉴于以上事实，重庆证监局认为，姚志林、李焰明均为内幕交易知情人。

食堂老板跟着赚钱 但也有人亏了嫁妆

姚志林、李焰明提前知晓了上市公司的利好消息后，两人分别开始提前建“老鼠仓”。鑫科材料股票在2022年7月6日发布利好公告后，7月7—8日连续涨停，随后跌停。

姚志林通过前妻范某绢以及小姨子范某英的股票账户进行交易。其中，范某绢的账户在2022年5月10日至6月24日内幕信息敏感期内买入“鑫科材料”1,482,300股，成交金额3,577,450元，在内幕信息敏感期内2022年5月24日及内幕信息公开后2022年7月6日全部卖出，盈利492,433.30元。

范某英的账户在2022年5月11日内幕信息敏感期内买入“鑫科材料”395,300股，成交金额845,942元，在内幕信息公开后2022年7月7日全部卖出，盈利448,712.51元。

姚志林知道本人内幕交易是违法的，以为通过他人的账户交易就能逃脱监管。但是，精明的重庆证监局查到，范某绢、范某英的股票账户交易，实际上都是通过姚志林的手机号码来下单，同时，两个股票账户对应的银行账户，背后的资金来源都是姚志林的银行账户。重庆证监局认为，这足以证明是姚志林本人在进行内幕交易。

重庆证监局还查明，李焰明是江某雄的女婿，他与内幕信息知情人姚志林通话联络十分频繁，也参与了“老鼠仓”。

李焰明的股票账户在2022年5月10日至6月7日内幕信息敏感期内买入“鑫科材料”3,548,000股，金额7,865,291元。在内幕信息公开后于2022年7月20日卖出，金额10,395,638元，盈利2,515,203.52元，该交易由姚志林手机完成。

不过，李焰明妻子江某怡则不那么幸运了，她的股票账户于2022年6月27日买入“鑫科材料”3,531,200股，金额9,489,337元，但是直到2024年才卖出，亏损2,188,064.49元。该交易由江某怡本人完成，江某怡称炒股资金是父母赠予自己的嫁妆。

本案中的另一名当事人陈超，是鑫科材料的食堂承包商，与鑫科材料董事长宋某刚相识十多年，关系较好。陈超在获取内幕消息后，与妻子刘某凤提前买入鑫科材料股票，经计算，陈超账户盈利1,115,735.95元，刘某凤盈利1,850,165.97元。

尽管陈超作为食堂承包商，看似与上市公司关系甚远，但重庆证监局发现陈超夫妇股票账户在内幕消息敏感期内交易明显异常，甚至借钱专门买入鑫科材料股票，并且与内幕信息知情人通话联络时点高度吻合，足以认定其内幕交易。

天网恢恢疏而不漏，最终，姚志林、李焰明、陈超三人因股票内幕交易被重庆证监局没收违法所得，并处三倍罚款，共计1694万元。